Das Erbe der Babyboomer: mehr Wohlstand und größere Ungleichheit

PalmeDer von Ökonomen und der internationalen Fachpresse vorhergesagte große Vermögenstransfer ist im Gange. In den nächsten zwei Jahrzehnten wird erwartet, dass Babyboomer – etwa die zwischen 1945 und 1964 Geborenen – werden einen erheblichen Teil ihres Vermögens, insbesondere Immobilien, an ihre Erben weitergeben. Die erste Konsequenz ist, dass dieses Vermögen an zwei Generationen weitergegeben wird, die weniger Vermögen anhäufen, wie aus Daten des Nationalen Statistikinstituts (INE) hervorgeht: Generation X (1965–1980) und die Millennials (1981–1996). Diese Vermögensübertragung wird in einer Gesellschaft mit niedrigeren Einkommen und enormen Schwierigkeiten beim Zugang zu Wohnraum jedoch auch die soziale Ungleichheit zwischen Erben und Nichterben, von denen viele Einwanderer sind, vergrößern.

Mehrere befragte Experten warnen, dass dieses Phänomen insbesondere die Balearen betrifft, wo die Immobilienpreise jedes Jahr Rekorde brechen, das durchschnittliche Nettoeinkommen bei etwa 15.926 Euro pro Jahr liegt – gemäß INE-Daten von 2024 – und die Hälfte der Bevölkerung nicht hier geboren wurde. Gleichzeitig hat die Regierung Prohens die Erbschafts- und Schenkungssteuer zwischen Eltern, Kindern, Paten, Enkeln und Ehepartnern abgeschafft und die Steuer für den Rest deutlich gesenkt, um diese Vermögensübertragungen zu fördern.

Ein existenzieller Unterschied

Paula [Name geändert] ist 31 Jahre alt und Konditorin. Dank des Erbes ihres Vaters besitzt sie außerdem eine 50 Quadratmeter große Wohnung, die sie renoviert hat. „Seit ich nach meinem Hochschulabschluss hier selbstständig lebe, musste ich nie Miete zahlen“, erklärt sie gegenüber ARA Baleares. Sie ist sich bewusst, wie viel Glück sie im Vergleich zu Gleichaltrigen hat – das Durchschnittsgehalt für junge Menschen zwischen 25 und 34 Jahren auf den Balearen beträgt laut INE (Nationales Institut für Statistik und Volkszählung) 22.244,97 Euro pro Jahr. „Für mich ist es ein großer Vorteil, unabhängig zu sein. Sonst könnte ich jetzt nicht von meinen Eltern getrennt leben“, sagt sie. Ohne das Erbe wäre ihre Situation die gleiche wie die von 57 % der jungen Menschen auf den Inseln, die bei ihren Eltern leben, und die meisten werden erst mit über dreißig Jahren von zu Hause ausziehen können, wie das Baleareninstitut für Jugend (IBJove) veröffentlichte.

Lluís, ein 32-jähriger Journalist, hat eine ähnliche Situation durchgemacht. Nach monatelanger Wohnungssuche – er fand ein kleines Studio für 800 Euro, das in letzter Minute vergeben war – kam er zu dem Schluss, dass die Miete an seine Eltern, die eine Immobilie in Palma besaßen, die beste Option wäre. Damals kostete die Miete 800 Euro im Monat, aber sie stimmten zu. „Sie sagten mir, sie wollten mir nichts berechnen, aber sie wollten mir auch nicht den Eindruck vermitteln, dass es so einfach sei, unabhängig zu werden. Schließlich einigten wir uns auf eine Miete von 400 Euro im Monat zuzüglich aller Haushaltskosten.“ Einige Jahre später stimmte die Familie zu, dass er die Wohnung behalten würde. „Nachdem ich die gesamte Renovierung übernommen hatte, einigten wir uns darauf“, erklärt er. Jetzt sind sie dabei, die Schenkung formal zu besiegeln.

Laut den neuesten Daten des Statistikinstituts der Balearen (Ibestat) lebten im Jahr 2021 136.877 Menschen (11,3 % der Bevölkerung) in einer geerbten oder geschenkten Wohnung. Diese Zahl dürfte in den kommenden Jahrzehnten deutlich steigen. Andererseits lebten im Jahr 2021 303.077 Menschen in einem vollständig abbezahlten Haus (25,02 %) und 352.427 in einer mit einer Hypothek erworbenen Immobilie mit ausstehenden Zahlungen (29,09 %). Bei den Bewohnern, die eine Wohnung mieten, sinkt der Prozentsatz leicht auf 22,84 %: 276.655 Personen.

Quellen aus dem Wirtschaftsministerium zufolge ist es „verständlich“, dass das Phänomen des großen Vermögenstransfers Auswirkungen auf die Balearen haben wird. „Die Generation der Millennials hat zwei große Wirtschaftskrisen durchlebt, die Finanzkrise von 2008 und die Covid-19-Krise, die sich sehr stark auf die Durchschnittseinkommen ausgewirkt haben“, betonen sie. „Junge Menschen haben trotz der möglicherweise ergriffenen Maßnahmen enorme Schwierigkeiten, ein Eigenheim zu kaufen, und die Erbschaft ist letztendlich ein Ausweg“, so die sachkundigen Quellen weiter. Die Regierung sei sich bewusst, dass derzeit „der Hauptfaktor der Ungleichheit darin besteht, ob man ein Eigenheim besitzt oder nicht“, betonen sie. In diesem Sinne glauben sie, dass die Abschaffung der Erbschaftssteuer den Zugang für mehr Menschen erleichtert.

Andererseits warnen einige der von ARABalears befragten Ökonomen und Soziologen, dass diese Option, obwohl sie für einige junge Menschen eine Lebensader sein mag, dazu beitragen wird, die intragenerationale Ungleichheit zwischen Erben und Nichterben zu vergrößern. „Der große Transfer wird vor allem deshalb stattfinden, weil die Wohnungspreise stark gestiegen sind, und auch, weil die Generation der Babyboomer „Es gibt sehr viele“, erklärt Josep Oliver, emeritierter Professor für Angewandte Wirtschaftswissenschaften an der Autonomen Universität Barcelona (UAB). „Sowohl die Boomer als Teil der nächsten Generation, die am Ende der Immobilienblase ein Eigenheim gekauft hat“, präzisiert er. „In Spanien leben 75 % der Familien in ihren eigenen Häusern: Angesichts der demografischen Struktur des Landes, die zur Überalterung neigt, stellt sich die Frage, inwieweit dieser Transfer die Wahrnehmung des … verzerren wird. In diesem Sinne glaubt der Experte, dass es zu einer „Spaltung zwischen Einheimischen und Einwanderern kommen wird, die als große Gruppe vom Kauf ausgeschlossen sind.“ „Was das Erbe selbst angeht, gibt es viele indirekte Möglichkeiten, Kindern dabei zu helfen, Eigenheimbesitzer zu werden, sei es durch eine Absicherung ihrer Hypothek oder durch die Suche nach Sparmöglichkeiten für sie“, argumentiert er. Dies ist der Fall von Joana, einer 30-jährigen Selbständigen, die ein altes Haus geerbt hat, aber nicht das Geld hat, es zu renovieren, und sich schließlich entschieden hat, dort zu leben … eine 34-jährige Ärztin, die nach ihrer Rückkehr von ihrem Studium in Barcelona auch einige Jahre in der Wohnung ihrer Mutter lebte, während sie sparte. Schließlich gab ihr Vater ihr eine Wohnung, die im Rahmen eines Mietvertrags alten Stils gemietet wurde, wie diese hier in Palma“, erklärt er.

„Auf den Inseln gab es eine Generation, die viel gearbeitet hat, sparen konnte und infolgedessen ein Vermögen geschaffen hat, das hauptsächlich, aber nicht ausschließlich, aus Immobilien besteht“, sagt Pep Ignasi Aguiló, Wirtschaftsprofessor an der UIB und ehemaliger Wirtschaftsvizepräsident und Wirtschaftsminister der PP (2011-2013). „Die Generation der Babyboom „Wir werden einen Großteil dieses Vermögens aufbrauchen, weil sie früher in Rente gegangen sind“, glaubt er. Er warnt, dass das Phänomen des Großen Transfers „vorübergeht, aber nicht verallgemeinert werden kann, denn wenn es zu einer Anhäufung von Vermögen kommt, könnte sich ein Teil der Bevölkerung dafür entscheiden, weniger zu arbeiten.“ „Derzeit findet innerhalb des Systems ein Vermögenstransfer von Jung zu Alt statt; wir werden sehen, wie das letztendlich ausgeht“, behauptet er. Er glaubt, dass die Immobilienpreise in den kommenden Jahrzehnten ebenso sinken könnten wie das Bevölkerungswachstum. Auf jeden Fall ist er mit der Abschaffung der Erbschaftssteuer einverstanden: „Diese Häuser müssen auf den Markt gebracht werden; das nützt uns allen.“ ~BK_SLT_s

Ivan Murray, promovierter Geograph und Experte für ökologische Nachhaltigkeit und die Dynamik von Immobilienspekulationen, erklärt: „Dieses Phänomen ist schon länger bekannt und breitet sich nun immer weiter aus.“ „Die Ungleichheit in Spanien, insbesondere in den touristischsten Gebieten und großen Ballungsräumen, wird durch die Wohnungsfrage vorangetrieben“, argumentiert er. „Die Ungleichheit vergrößert sich, wenn die besitzenden Klassen ihr Vermögen von Generation zu Generation weitergeben und der Rest, insbesondere Migranten, zunehmend vom Zugang zu Wohnraum verdrängt wird“, beklagt er. „Dies ist ein Beispiel für das große Versagen der Wohnungspolitik“, fügt Murray hinzu: „Unser prekäres Sozialsystem wird nicht durch politische Mittel oder Sozialpolitik aufrechterhalten, sondern dadurch, dass es noch Familienstrukturen mit einer gewissen Struktur gibt, die das System jedoch zunehmend belasten.“ Er kritisiert außerdem die „laxe oder nicht vorhandene“ Steuerpolitik der Regierung in Bezug auf Immobilienübertragungen. „Sie werben damit, dass Menschen in prekären Verhältnissen davon profitieren, obwohl die Hauptnutznießer dieser Abzüge diejenigen sind, die ganz oben in der sozialen Pyramide stehen“, beschwert er sich.

Ester Oliveras, Doktorin der Buchhaltung und Professorin für Finanzökonomie und Buchhaltung an der Universität Pompeu Fabra (UPF), glaubt nicht, dass diese Erbschaften „eine große Veränderung auf globaler Ebene“ darstellen könnten. Sie weist jedoch darauf hin, dass „der soziale Aufzug kaputt ist“: „Früher konnte man sich eine Wohnung leisten, wenn man arbeitete, aber heute sind die Wohnungspreise im Vergleich zum Gehalt exorbitant hoch, und es ist sehr schwierig.“

Alexandre Miquel, Professor für Anthropologie an der UIB, stimmt dem zu: „Ungleichheit betrifft nicht nur das Gehalt, sondern auch den Zugang zu etwas, das keine Ware mehr ist, sondern zu einem finanziellen Vermögenswert geworden ist: ein Eigenheim.“ „Die westliche Welt steuert auf eine zunehmende Ungleichheit zu: Wer in Armut geboren wurde, wird arm sein, und ob man Vermögen vererben kann, hängt davon ab, mit wie vielen Menschen man es teilen muss“, schlussfolgert er.